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Holding da Telesp converteu parte da dívida de R$ 6 bilhões com a PT
DA REPORTAGEM LOCAL
A Telesp Celular Participações,
controlada pela Portugal Telecom, é um caso exemplar de conversão de dívida. A TCP, holding
da Telesp Celular e da Global Telecom -operadora de telefonia
celular do Paraná e de Santa Catarina- tinha uma dívida de R$ 6
bilhões no final do primeiro semestre. Mais de metade eram débitos com a controladora, em
moeda estrangeira.
Em setembro, a Portugal Telecom concluiu uma operação de
conversão de dívida mediante aumento de capital que envolveu,
inclusive, os acionistas minoritários. "Não foi uma conversão de
dívida pura", diz Edson Menini,
diretor financeiro da Telesp Celular.
A Portugal Telecom fez um
aporte de R$ 2, 4 bilhões, o que
permitiu reduzir a dívida da Telesp Celular e da Global para R$
3,6 bilhões. "Como a empresa tem
ações na Bolsa de São Paulo e de
Nova York, fizemos uma chamada de capital para evitar a diluição
da participação dos acionistas minoritários", diz Menini.
Segundo a vice-presidente da
Telesp Celular, Paula Canaes, para a Portugal Telecom a vantagem
da participação dos minoritários
foi diminuir o seu desembolso na
operação e evitar um aumento
unilateral de sua participação na
empresa. A PT entrou com 888
milhões e os minoritários com
176 milhões.
Para a Telesp Celular e a Global
Telecom, "a operação permitiu
reduzir custos financeiros e equilibrar os balanços", diz Canaes.
Segundo a executiva, a dívida
atual da TCP, de R$ 3,6 bilhões
deverá ser reduzida com a geração da caixa das empresas.
Como se trata de débitos que
vencem dentro de um ano, ela diz
acreditar que até lá as empresas
estejam gerando recursos para
cumprir suas obrigações sem precisar de novos aportes da matriz.
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